Finał największej transakcji na rynku energii w Polsce
Orlen sfinalizował wycenione na ponad 1,78 mld zł przejęcie koncernu energetycznego Energa. Udział segmentu elektroenergetyki w wyniku EBITDA Orlenu ma ulec podwojeniu, a istotny udział w tym będą mieć przejęte przez koncern paliwowy odnawialne źródła energii.
PKN Orlen ogłosił wezwanie na 100 proc. akcji Grupy Energa w dniu 5 grudnia 2019 r. Pierwotnie miało ono potrwać do 9 kwietnia br. W związku z sytuacją spowodowaną epidemią koronawirusa, 26 marca br. termin przyjmowania zapisów na akcje Energi został wydłużony do 22 kwietnia 2020 r. Bezwarunkową zgodę Komisji Europejskiej na przeprowadzenie transakcji koncern otrzymał 31 marca. Cena za jedną akcję gdańskiej grupy w wezwaniu z 15 kwietnia została podwyższona z 7 zł do 8,35 zł.
Z kolei 18 kwietnia podpisane zostało porozumienie ze Skarbem Państwa dotyczące kontynuacji strategicznych inwestycji Grupy Energa i utrzymania polityki zatrudnienia zapewniającej prawidłowe funkcjonowanie jej spółek.
Ostatni warunek zawieszający, czyli osiągnięcie progu 66 proc. akcji objętych wezwaniem, został spełniony 20 kwietnia.
Jak wynika z informacji od Powszechnej Kasy Oszczędności Bank Polski Oddział – Biuro Maklerskie w Warszawie, czyli podmiotu pośredniczącego w wezwaniu, przedmiotem transakcji zawieranych w ramach wezwania były akcje Energi stanowiące około 80 proc. kapitału zakładowego spółki oraz około 85 proc. ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu. Liczba akcji, którą ostatecznie nabędzie PKN Orlen w związku z procesem przejęcia Energi, będzie znana 30 kwietnia.
Skarb Państwa dzięki przeprowadzonej transakcji uzyska jednorazowe wpływy do budżetu w wysokości 1,781 mld zł.
– Dywersyfikujemy obszary działalności oraz budujemy międzynarodową pozycję. Naszym celem jest przede wszystkim generowanie pozytywnych efektów dla łączących się firm oraz wzmocnienie całej branży w obliczu pojawiających się przed nią wyzwań. Wiele europejskich spółek energetycznych ma już za sobą procesy konsolidacyjne – mówił wczoraj prezes Orlenu Daniel Obajtek.
– Przejęcie kapitałowe Energi przez PKN Orlen to największa transakcja w obszarze energetyki w Polsce. Doganiamy Europę, w której wiele spółek energetycznych procesy konsolidacyjne ma już za sobą. Wspierały je rządy państw, w których działają. My też wspieramy nasze firmy. Tworzenie wielosektorowych narodowych czempionów, liczących się w Europie i na świecie, wpisuje się w politykę gospodarczą tego rządu – ocenił minister aktywów państwowych Jacek Sasin.
Zgodnie z deklaracją w porozumieniu ze Skarbem Państwa, PKN Orlen ma kontynuował strategiczne projekty gdańskiej grupy, weryfikując jednak warunki ich kontynuacji. Jednocześnie koncern planuje dalszy rozwój obszarów, w których Orlen i Energa są już aktywne. W tym kontekście wymieniane są elektromobilność oraz morskie farmy wiatrowe.
Energa wytwarza rocznie około 3,6 TWh energii elektrycznej. W tym z OZE pochodzi ponad 30 proc. produkowanego przez Energę wolumenu energii elektrycznej i jest to najwyższy udział wśród państwowych grup energetycznych.
Grupa posiada łącznie ponad 50 aktywów produkujących energię z odnawialnych źródeł, w tym przede wszystkim elektrownie wodne, lądowe farmy wiatrowe i farmy fotowoltaiczne.
Aktywa w energetyce odnawialnej w Enerdze grupuje spółka Energa OZE, która jest właścicielem odnawialnych źródeł o łącznej mocy 444 MW, w czym największy udział ma elektrownia wodna we Włocławku o mocy 160 MW i średniorocznej produkcji około 750 GWh. Poza tą elektrownią Enega posiada też 45 mniejszych hydroelektrowni.
W portfelu spółki Energa OZE jest ponadto pięć farm wiatrowych – zbudowana w roku 2009 jeszcze przez hiszpańską Iberdrolę farma wiatrowa Karścino o mocy 90 MW, uruchomiona w roku 2010 i należąca wcześniej do Dong Energy (obecnie Orsted) farma wiatrowa Karcino o mocy 51 MW, zbudowana w roku 2012 farma wiatrowa Bystra o mocy 24 MW, farma wiatrowa Myślino o mocy 20 MW, która produkcję energii rozpoczęła w roku 2014, a także farma wiatrowa Parsówek złożona z 13 turbin Gamesa o jednostkowej mocy 2 MW.
Energa eksploatuje również dwie farmy fotowoltaiczne w Gdański i Czernikowie k. Torunia, których łączna moc wynosi 5,4 MW.
Obecnie Energa jest w trakcie uruchamiania wybudowanej w systemie aukcyjnym farmy wiatrowej Przykona o mocy 30 MW, która powstaje na terenie po byłej kopalni odkrywkowej w Wielkopolsce.
Spółka rozpoczęła też realizację największego w Polsce bateryjnego magazynu energii, który powstaje przy farmie wiatrowej Bystra. Budowany we współpracy z PSE i partnerami z Japonii magazyn energii będzie się składał z dwóch zespołów baterii-litowo-jonowych i kwasowo-ołowiowych. Jego moc wyniesie 6 MW, a pojemność 27 MWh.
Jak zapewnia Orlen, dla niego to „ciekawy” portfel OZE, który bilansuje posiadane przez spółkę aktywa konwencjonalne, na przykład bloki parowo-gazowe w Płocku i Włocławku.
Sam Orlen prowadzi projekt budowy morskiej farmy wiatrowej o mocy mogącej wynieść nawet 1,2 GW. W tym projekcie koncern kierowany przez Daniela Obajtka ma posiadać docelowo pakiet 51 proc. udziałów. Pozostałe udziały ma sprzedać partnerowi, który wniesie odpowiednie doświadczenie w zakresie budowy morskich farm wiatrowych.
Na razie udział w wyniku EBITDA grupy Orlen, jaki ma segment energetyczny, sięga około 15 proc., a po przejęciu Energi wzrósłby dwukrotnie.
Transakcja ma również umożliwić wykorzystanie obecnych nadwyżek produkcyjnych PKN Orlen przez Grupę Energa. Pozwoli to na ograniczenie kosztów operacyjnych związanych z obrotem energią na Towarowej Giełdzie Energii. Z kolei połączenie bazy klientów obydwu grup wygeneruje potencjał do sprzedaży dodatkowych produktów i usług, szczególnie w segmencie mniejszych odbiorców.
Na razie nie ma planu na to, co zrobić z ostatnią największą inwestycją Energi, czyli wstrzymaną kilka miesięcy temu budową elektrowni węglowej Ostrołęką C. Wczoraj minister aktywów państwowych Jacek Sasin uznał za dobry pomysł kontynuowanie tej inwestycji jako elektrowni gazowej. Orlen ma przedstawić swoją koncepcję w ciągu miesiąca.
redakcja@gramwzielone.pl
© Materiał chroniony prawem autorskim. Wszelkie prawa zastrzeżone. Dalsze rozpowszechnianie artykułu tylko za zgodą wydawcy Gramwzielone.pl Sp. z o.o.
