Polski producent innowacyjnych systemów PV idzie na giełdę
Wczoraj Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt emisyjny ML System, spółki technologicznej będącej liderem polskiego rynku fotowoltaiki zintegrowanej z budynkami (BIPV). Prospekt został sporządzony w związku z ofertą publiczną akcji i planowanym debiutem na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
– Korzystając z naszego fotowoltaicznego centrum badawczo-rozwojowego, tworzymy unikatowe produkty, oparte na autorskiej technologii. Jako pierwsi na świecie przeskalowaliśmy technologię ogniw drukowanych. Przyznano nam trzy patenty, a 13 wniosków czeka aktualnie na rozpatrzenie. Widzimy duży potencjał do dalszego, dynamicznego wzrostu, poprzez tworzenie nowych, innowacyjnych rozwiązań. Jesteśmy przekonani, że oferta publiczna
i wejście na giełdę umożliwią nam realizację naszych celów i wzrost wartości spółki – komentuje Dawid Cycoń, prezes ML System.
ML System deklaruje, że środki pozyskane na rynku kapitałowym przeznaczy na realizację innowacyjnych projektów, poszerzających ofertę produktową i rozwój technologii oraz rozwój działalności zagranicznej. Według spółki najbardziej perspektywiczne są rynki Europy Zachodniej, szczególnie Skandynawia. ML System zamierza również rozpocząć sprzedaż w Australii, gdzie pozyskał już partnera.
Działający na rynku od 2007 roku ML System to pionier w rozwoju technologii fotowoltaiki zintegrowanej z budynkami – tzw. Building Integrated Photovoltaics (BIPV).
Co więcej, według raportu Global Building Integrated Photovoltaic Skylights Market 2017-2021, polska firma należy obecnie do grona pięciu kluczowych producentów BIPV na świecie.
W 2014 roku ML System zbudował jedną z pierwszych w kraju instalacji fotowoltaicznych BIPV. Na obiektach podrzeszowskiego lotniska w Jasionce zamontowano system solarny, którego moc nominalna wynosi niemal 450 kW i który powstał na powierzchni 2,5 tys. m2. Część paneli zintegrowano z elewacją budynków, wykonując z ich wykorzystaniem także specjalne, fotowoltaiczne żaluzje.
Z kolei w 2016 roki w Zaczerniu koło Rzeszowa ML System uruchomił zakład, w którym są produkowane cienkowarstwowe ogniwa fotowoltaiczne, do czego jest wykorzystywana technologia druku. Łączna powierzchnia zakładu produkcyjnego oraz centrum badawczo-rozwojowego spółki wynosi 9,3 tys. m2.
– Już sam fakt drukowania ogniw jest innowacją, ale innowacyjny jest też zastosowany przez nas sposób napełniania paneli elektrolitem i barwnikiem, skróciliśmy także czas i energochłonność produkcji i zredukowaliśmy odpady. Opatentowaliśmy także unikatowy skład chemiczny elektrolitu z barwnikiem, który umieszczamy w środku ogniwa. Po raz pierwszy wyprodukowane i zastosowane u nas zostały dwa urządzenia: to napełniarka elektrolitu i barwnika oraz wielkoformatowa drukarka. Te urządzenia stanowiły barierę technologiczną, która sprawiała, że świat nie poszedł jeszcze w drukowanie – zapewniał wówczas Dawid Cycoń, współwłaściciel ML System.
Aktualnie ML System zatrudnia ponad 120 osób, w tym 25 osób to kadra R&D, a wartość zrealizowanych oraz realizowanych przez spółkę inwestycji technologicznych wynosi 252 mln zł.
– Szczególną pozycję w naszych celach emisyjnych stanowi projekt Quantum Glass, którego realizację planujemy zakończyć w 2020 r. Celem inwestycji jest wdrożenie do seryjnej produkcji innowacyjnego, transparentnego szkła fotowoltaicznego, z wykorzystaniem technologii kropek kwantowych. Uważamy, że dzięki temu rozwiązaniu zrewolucjonizujemy nie tylko branżę BIPV, ale również szkła. Łącznie na ten projekt zamierzamy wydać 38,8 mln zł, z czego zasadnicza część pochodzić będzie ze środków unijnych – informuje prezes ML System.
W 2017 r. spółka wypracowała 54,3 mln przychodów ze sprzedaży, 13,8 mln zł EBITDA oraz 6,1 mln zł zysku netto, co oznacza wzrost rok do roku odpowiednio o 57 proc., 79 proc., 184 proc. Portfel zamówień na 2018 r. ma wartość 113,3 mln zł.
Akcjonariuszami ML System są założyciele spółki, – Dawid Cycoń, prezes zarządu ML System i Edyta Stanek, przewodnicząca rady nadzorczej, którzy kontrolują po 45,8 proc. akcji oraz Newberg ML SPV (inwestor finansowy), który posiada 4,9 proc. akcji. Pozostali akcjonariusze dysponują 3,5 proc. akcji. Umową lock-up zostali objęci założyciele – przez 12 miesięcy od dnia przydziału akcji, a także Newberg ML SPV – do 31 grudnia 2018 r.
W pierwszej publicznej ofercie ML System chce pozyskać ok. 35 mln zł. Cena maksymalna została ustalona na poziomie 29 zł za jedną akcję oferowaną, co oznacza, że łączna wartość oferty, uwzględniając akcje sprzedawane, może wynieść ok. 53 mln zł.
Oferującym i prowadzącym księgę popytu jest Vestor DM. Zapisy na akcje można składać w BM Alior Banku, DM BOŚ, DM mBanku oraz CDM Pekao. Pełna lista POK znajduje się na stronie internetowej emitenta oraz oferującego.
Zarząd spółki nie przewiduje wypłat dywidendy w 2018 r. W kolejnych latach, aż do zakończenia planu inwestycyjnego, czyli do 2020 r. ML System zakłada wypłatę dywidendy na poziomie ok. 20-25 proc. skonsolidowanego zysku netto. Po zakończeniu realizacji planu inwestycyjnego firma zamierza zwiększyć skalę wypłaty dywidendy, do poziomu co najmniej 50 proc. skonsolidowanego zysku netto.
– Chcemy, aby beneficjentami wzrostu ML System stali się również nasi akcjonariusze. Wierzymy, że stabilna polityka dywidendowa pozwoli inwestorom traktować akcje naszej spółki jako długoterminową, trwałą lokatę kapitału – komentuje Dawid Cycoń.
– Od kilkunastu lat dynamicznie się rozwijamy, zwiększając przychody, rentowność i portfel zamówień. Organiczny wzrost pozwolił nam w ciągu ok. dekady zbudować pozycję krajowego lidera w branży BIPV. Korzystając z możliwości naszego laboratorium, tj. fotowoltaicznego centrum badawczo-rozwojowego, tworzymy unikatowe produkty oparte na autorskiej technologii. Wierzymy, że oferta publiczna oraz debiut na GPW pomogą nam w realizacji celów strategicznych, co przyczyni się do wzrostu wartości spółki. Atutem oferty publicznej ML System jest fakt, że trudno na warszawskiej giełdzie odnaleźć firmę o podobnej charakterystyce biznesu. Będzie to więc doskonała okazja dla inwestorów do dywersyfikacji portfela o akcje unikalnej, technologicznej spółki, z ekspozycją na ciekawy i perspektywiczny rynek – dodaje prezes ML System.
gramwzielone.pl
© Materiał chroniony prawem autorskim. Wszelkie prawa zastrzeżone. Dalsze rozpowszechnianie artykułu tylko za zgodą wydawcy Gramwzielone.pl Sp. z o.o.
