Nowe modele finansowania magazynów energii w Polsce

Jak finansowo domknąć inwestycje w bateryjne magazyny energii? Według ekspertów Axpo potrzebne są nowe modele finansowania tego typu projektów.

W Polsce widać wzrost zainteresowania magazynowaniem energii. Inwestycje w tę technologię zaczynają pojawiać się jako elementy infrastruktury hybrydowej, towarzyszące instalacjom OZE, oraz jako niezależnie obiekty magazynujące energię w celu stabilizowania sieci. W realizacji tego ostatniego zadania sprawdzają się zwłaszcza wielkoskalowe bateryjne magazyny energii (BESS), które stają się jednym z kluczowych elementów stabilizacji systemu elektroenergetycznego.

Eksperci Axpo Polska wskazują jednak, że rentowność dużych BESS wymaga zaawansowanych strategii optymalizacji. Spółka zajmująca się obrotem energią, która ma znaczny portfel klientów przemysłowych i wytwórców energii, obecnie notuje wiele zapytań dotyczących właśnie optymalizacji magazynów energii.

REKLAMA

Nie tylko rynek mocy

Według Axpo sam rynek mocy nie wystarcza do sfinansowania inwestycji w wielkoskalowe magazyny energii. Firma wskazuje, że opracowała rozwiązania, które mają poprawić atrakcyjność finansową takich projektów.

Proponujemy już kilka rozwiązań, które mogą ułatwić uzyskanie finansowania projektów od banku. W połączeniu z nimi jest możliwe zabezpieczenie znacznej części CAPEX-u. Pierwszy – i chyba najpopularniejszy – model to tzw. floor and profit share. Charakteryzuje się gwarantowanym zyskiem przez długi okres (7, 8, 9 lat), a dochody powyżej tego poziomu dzielimy z inwestorem według indywidualnie ustalonych proporcji – wyjaśnia Mateusz Marczewski, p.o. dyrektora zarządzającego Axpo Polska.

W ramach tego modelu rozliczenia Axpo zarządza projektem – w celu maksymalizacji przychodów podejmuje decyzje o wykorzystaniu magazynu w różnych segmentach rynku energii. Początkowo większy nacisk ma być położony na usługi systemowe, a z czasem, w miarę nasycania się tego rynku, coraz większą rolę będzie odgrywał arbitraż cenowy na rynku spot.

Analizowaliśmy również możliwość wdrożenia pełnych umów tollingowych, czyli rozwiązania, które zapewniałoby najwyższą wartość płatności gwarantowanych. Jednak ich zastosowanie wiązałoby się z koniecznością tworzenia znacznych rezerw i korekt ryzyka, co obniżałoby ich atrakcyjność finansową. Dla inwestorów o większej tolerancji na ryzyko dostępny jest model czystego podziału zysku bez gwarantowanego minimalnego poziomu przychodów – mówi Antoni Mitraszewski, Head of Front Analytics w Axpo Polska.

Coraz wyższe koszty bilansowania systemu

W związku z rosnącym udziałem źródeł odnawialnych w miksie elektroenergetycznym magazyny energii stają się kluczowym elementem nowoczesnych systemów elektroenergetycznych. Umożliwiają bowiem stabilizację parametrów sieci i efektywną integrację OZE. W Polsce  widać coraz większą rolę tej technologii.

REKLAMA

– W Axpo nie myślimy o magazynach energii jako o autonomicznych projektach, lecz jako o elemencie szerszej strategii inwestycyjnej w ramach zdywersyfikowanego portfela. Takie podejście pozwala na optymalizację ryzyka – jeśli zmniejszy się spread cenowy, co może obniżyć rentowność baterii, jednocześnie wzrasta opłacalność projektów fotowoltaicznych względem ceny bazowej energii – tłumaczy Mateusz Marczewski.

Dodatkowym czynnikiem, który zwiększa atrakcyjność magazynów energii, jest ich zdolność bilansowania popytu i podaży, a także zmiany, które zaszły w samym systemie bilansowania. Axpo podaje, że od momentu ich wprowadzenia firma odnotowało ponad dwukrotny wzrost kosztów bilansowania dla portfela generacji.

– Obserwowane wyższe koszty korelują z rosnącymi cenami za usługi systemowe, co wraz z innymi elementami tworzy coraz bardziej zdywersyfikowany portfel energetyczny. Ze względu na obecny poziom niezbilansowania generowanego w systemie istnieje możliwość wprowadzenia kolejnych zmian przez Polskie Sieci Elektroenergetyczne – dodaje Antoni Mitraszewski.

Potrzebne bardziej elastyczne systemy

Axpo podkreśla, że rozwój rynku wielkoskalowych magazynów energii w Polsce wpisuje się w ogólnoeuropejską tendencję zwiększania elastyczności systemów elektroenergetycznych. Nowoczesne modele finansowania mogą się przyczynić do przyspieszenia takich inwestycji.

Według Axpo kluczowym elementem sukcesu projektów BESS jest wybór odpowiedniego partnera do optymalizacji pracy magazynu. Niedawno długoterminową umowę ze spółką zawarł deweloper EDP Renewables. Dotyczy ona systemu BESS o mocy 60 MW, który ma zacząć działać w Wielkopolsce do 2027 r. Podpisana umowa ma się przyczynić do optymalizacji i zabezpieczenia przychodów EDP z działalności magazynu energii.